Lucid Group (NASDAQ:LCID), ang luxury electric vehicle manufacturer, kamakailan ay nagreport ng mga nakapag-iingat na resulta sa Q3, nagpapalagay ng alalahanin sa mga mamumuhunan. Sa pagkatapos ng mga resultang ito, may kakaibang pagtaas sa aktibidad ng put options, nagpapahiwatig ng negatibong pananaw para sa LCID stock.
Noong Nobyembre 8, ang LCID ay nagkakahalaga ng $3.99, bumaba ng humigit-kumulang 7.2% para sa araw na iyon. Napansin na malalaking transaksyon ng put options ay nakita para sa $3.50 strike price na may expiry date ng Enero 19, 2024. Ang dami ng mga put na pinagpalit sa strike price na ito ay malaki ang pagkakaiba sa normal, nagpapahiwatig ng mapag-alalayang damdamin sa mga mamumuhunan.
Ang mga bumili ng put ay espesyal na nag-aakalang bababa ng hindi bababa sa 49 centimo, o higit sa 12.2%, sa loob ng susunod na 72 araw, sa panahon ng expiry ng put options. Ibinigay na ang mga put ay pinagpalit sa 35 centimo, ito ay nagpapahiwatig na ang mga bumili ng put ay inaasahan ang stock na bumaba sa ibaba ng $3.15 kada aksiya bago ang kanilang pag-iimbak ay maging makabuluhan kung itutuloy hanggang sa expiry. Ito ay kumakatawan sa pagbaba ng 84 centimo o higit sa 21% mula sa kasalukuyang presyo.
Ang dami ng mga put na pinagpalit sa strike price na ito ay 49 beses ang karaniwang bilang ng mga kontrata ng put na nakalabas. Bukod pa rito, ang breakeven price para sa mga bumili ng put option ay ibaba sa kasalukuyang $3.99 na presyo, nagpapahiwatig ng inaasahang pagbaba ng 21 centimo o 5.26% sa susunod na anim na buwan. Ang dami ng mga put na pinagpalit sa strike price na ito ay 34 beses ang tipikal na nakalabas na bilang ng mga kontrata ng put.
Mukhang tinatanong ng mga mamumuhunan ang kakayahan ng Lucid na magampanan nang mabuti sa darating na buwan dahil sa hindi kumikita nito at negatibong malayang daloy ng pera. Ang kasangkapan ng kompanya ay unti-unting bumababa, at maaaring magkulang ito ng pera sa loob ng mas maikling panahon kaysa dalawang taon. Maaaring may karagdagang likididad ang Lucid at ang pagpipilian upang magsagawa ng ikalawang pagbebenta ng equity, ngunit ang mga hakbang na ito ay malamang magdulot ng karagdagang pagbaba ng LCID stock.
Isang malaking alalahanin ang mataas na presyo ng mga electric vehicle ng Lucid, na ang pinakamura ay nagsisimula sa $75,000, kahit na may federal tax credit. Bumaba rin ang mga numero ng produksyon ng Lucid sa sarili nitong target, nagpapahiwatig ng tumataas na inventory ng hindi nabentang EV. Maraming EV makers ay nakakaranas ng katulad na problema sa presyo, at ang pagsisikap na bawasan ang presyo ay maaaring dagdagan ang sitwasyon ng pagkasunog ng pera ng Lucid.
Bilang resulta ng mga factor na ito, pareho ang mga mamumuhunan at analyst ay lumalawak ang negatibong pananaw tungkol sa Lucid Group. Dalawang analyst ang bumaba ang kanilang opinyon sa stock, tinutukoy ang mas mahina kaysa inaasahang demand, mas mataas na interest rates, at electric vehicle price wars. Mahalaga na banggitin na isa sa mga analyst ay limitadong track record ng matagumpay na presyo targets. Gayunpaman, ang kabuuang pananaw para sa Lucid Group ay nakapagpapahirap, na humantong sa pagtaas ng put options activity.
Pakiusap na tandaan na ang ibinigay na impormasyon ay batay sa nilalaman na ibinigay at maaaring hindi kumakatawan sa pinakabagong kondisyon ng merkado. Dapat gawin ng mga mamumuhunan ang kanilang sariling pananaliksik at isaalang-alang ang kasalukuyang dinamika ng merkado bago gumawa ng mga desisyon sa pag-iimbak.