Ang Riot Platforms (NASDAQ:RIOT), isang kumpanya ng pagmimina ng blockchain, ay maaaring hindi napadominahan ang merkado ng mga opsyon sa panahon ng sesyon ng pangangalakal noong nakaraang Biyernes, ngunit ang kahalagahan nito sa mundo ng mga cryptocurrency ay hindi maaaring balewalain. Sa kabila ng hindi ito direktang pamumuhunan sa cryptocurrency, ang RIOT, na may malaking $2.03 bilyong kapitalisasyon sa merkado, ay may malaking impluwensya bilang isa sa mga nangungunang minero sa industriya.
Habang ang mga derivatives market ay madalas nag-aalok ng mahahalagang pananaw sa mga estratehiya na ginagamit ng mga institusyonal na mamumuhunan at matalinong pera, ang mga tanawing pang-opsyon para sa mga cryptocurrency ay hindi kasing-developed tulad ng sa mga equities ng U.S. Ang likwididad ay nananatiling isang hamon sa bagong espasyong ito, na ginagawang ang pagsusuri ng aktibidad ng mga derivatives sa mga publicly traded na kumpanya ng blockchain ay isang potensyal na mas maaasahang indikador ng institusyonal na sentimiento.
Sa pangkalahatan, ang merkado ng cryptocurrency ay maaaring gumamit ng positibong katalista sa lalong madaling panahon. Ang merkado ng crypto ay may tendensiyang umuunlad sa mga direksyonal na galaw, maging ito man ay mabilis na pataas o pababang mga swing. Gayunpaman, mula noong Agosto 18, ang sentimiento sa pangangalakal ay relatibong flat, isang paglisan mula sa pangkaraniwang kawalang-katiyakan.
Bukod pa rito, iniulat ng Bloomberg na ang volume ng pangangalakal ng crypto ay umabot sa pinakamababang punto ng taon noong Agosto. Habang nangyari na ang mga katulad na pagbaba noong nakaraang taon, partikular noong huling bahagi ng nakaraang taon, na humantong sa mga sumunod na muling pagbangon sa parehong volume at mga presyo, ang nakaraang performance ay hindi nagbibigay-garantiya ng mga resulta sa hinaharap—lalo na sa gitna ng isang mapaghamong pagbangon ng ekonomiya pagkatapos ng pandemya.
Bago gawin ang iyong susunod na pangangalakal sa cryptocurrency, kapaki-pakinabang na alamin kung ano ang ibinubunyag ng merkado ng mga opsyon tungkol sa stock ng RIOT.
RIOT Stock at Ang Mga Aktibidad ng Opsyon Nito sa Focus
Bagaman ang RIOT stock ay hindi nakatayo bilang isang eksepsyonal na opsyon noong Biyernes, ang presensya nito sa ecosystem ng crypto ay nangangailangan ng pansin. Matapos ang pagtatapos noong Setyembre 8, ang kabuuang volume ng mga opsyon ay umabot sa 93,867 na kontrata, na may bukas na interes na 781,786 na kontrata. Ang pagbabago sa volume kumpara sa isang buwan average ay isang banayad na 4.06%.
Paghahati-hatiin ang mga transaksyon, ang volume ng call ay umabot sa 56,890 na kontrata, habang ang volume ng put ay umabot sa 36,977 na kontrata. Ito ay nagresulta sa isang ratio ng put/call volume na 0.65. Bukod pa rito, ang ratio ng put/call open interest ay tumayo sa 0.56. Habang maaaring magsabi ang mga numero na ito ng isang bullish na pananaw, dapat mag-ingat ang mga mamumuhunan.
Pag-aaralan ang volatility smile chart mula sa Fintel, na nagpapakita ng implied volatility (IV) sa iba’t ibang strike price ng mga opsyon sa stock ng RIOT, lumilitaw ang isang pattern. Sa strike price na $11, ang IV ay nasa mababang 0.88, malapit na tumutugma sa pagtatapos na presyo ng RIOT noong Biyernes na $10.95. Galaw patungo sa out-of-the-money (OTM) na mga opsyon sa kanan, unti-unting tumataas ang IV hanggang 1.46 sa strike price na $24. Ito ay nagmumungkahi ng lumalaking interes sa mga pangmatagalang bullish na posisyon.
Kabaligtaran nito, habang tayo ay lumilipat patungo sa malalim na in-the-money (ITM) na mga opsyon sa kaliwa, tumaas nang malaki ang IV hanggang 2.19 sa strike price na $2.50. Ang pagtaas na ito sa IV sa magkabilang dulo ng volatility smile ay nagpapahiwatig na kinikilala ng mga trader ang panganib sa buntot na may kaugnayan sa mga cryptocurrency. Kapag itinama ng hindi nasesentralisadong asset market, madalas na ginagawa nito ito nang dramatiko.
Isa pang aspetong isaalang-alang ay na sa mataas na IV sa magkabilang dulo, hinihikayat ang mga sopistikadong trader na ibenta ang mga opsyon upang makuha ang mga mayamang premium. Ang data sa mga daloy ng opsyon, na nakatutok sa mga mahahalagang pangangalakal na malamang na ginawa ng mga institusyon, ay nagpapakita ng malalaking volume ng parehong mga ibinebentang put at call.
Sa kabuuan, habang maaaring gumawa ng direksyonal na mga pusta ang mga retail na trader, tila ginagamit ng mga institutional na manlalaro ang mataas na IV upang makinabang.
Mga Analyst Ay Nagpahayag Ng Optimismo Na May Pag-iingat
Sa kasalukuyan, ang mga analyst ng Wall Street ay pangkalahatang nirerate ang RIOT stock bilang isang malakas na pagbili, na binubuo ng anim na malakas na mga rekomendasyon sa pagbili, isang katamtamang pagbili, at isang pagpipigil. Tandaan, walang mga rekomendasyon sa pagbebenta ang naisyu.
Ang median ng price target ay nakatayo sa $18.61, na nagpapahiwatig ng 70% na pagtaas mula sa pagtatapos na presyo noong Biyernes. Ang pinakamataas na target ay nakatakda sa $24, na nagpapahiwatig ng potensyal na 119% na pataas. Gayunpaman, ang pinakamababang target ay isang nakababahalang $6, na nagmumungkahi ng potensyal na 45% na pagkawala. Dahil sa mga magkakaibang opinyon na ito, ang RIOT stock ay kumakatawan sa isang proposisyon na mataas ang panganib.
Sa madaling salita, kung pipiliin mong mag-invest sa Riot, inirerekomenda na gamitin ang mga sopistikadong opsyon at mga estratehiya upang mag-navigate sa merkado. Kung hindi, maaaring makita mo ang iyong sarili sa isang kawalan kapag naharap ang mga institusyonal na mamumuhunan na gumagamit ng mataas na IV.
Tungkol sa mas malawak na sektor ng crypto, ang pananaw ay tila hamon para sa mga bulls. Sa mga sambahayan na nasa ilalim ng pinansyal na pagsisikip at mga tagapagpaganap ng patakaran na isinasaalang-alang ang mga posibleng pagtaas ng interes sa hinaharap, ang isang maingat at mapagduda na approach ay maaaring ang pinakamahusay na paraan ng pagkilos.