Ang CME Group (NASDAQ:CME) ay nagkaroon ng isang kahanga-hangang taon hanggang ngayon, na may mga bahagi nito na tumaas nang higit sa 19.1% taun-taon, na nilampasan ang 8% na pakinabang ng industriya. Kahit na ang mas malawak na Sektor ng Pinansya, na nakakita ng isang mahinang pagtaas na 2.3%, at ang mga Zacks S&P 500 na composite, na naitala ang isang 12.6% na pakinabang sa parehong panahon, ay hindi kayang tumbasan ang kamangha-manghang pagganap ng CME.

Mga Puwersang Nagpapatakbo sa Likod ng Tagumpay

Ang kamangha-manghang paglalakbay ng CME Group ay maaaring i-attribute sa ilang mahahalagang salik. Ang malawak nitong global na presensya, kasama ang isang nakakaakit na portfolio ng produkto at isang estratehikong focus sa mga serbisyo sa pag-clear ng over-the-counter, ay gumampan ng isang mahalagang papel. Bukod pa rito, ang kompanya ay may matatag na posisyon sa kapital, na isang mahalagang tagapagpatakbo ng tagumpay nito. Patuloy na naghahatid ang CME ng positibong mga pagkagulat sa kita para sa nakaraang 11 magkakasunod na quarter. Sa nakaraang limang taon, ang mga kita ng kompanya ay nakakita ng kamangha-manghang paglago, na tumutok sa 8.2%.

Pagpapanatili ng Momentum

Ang pananaw para sa CME Group ay nangangako, gaya ng ipinapakita sa mga optimistikong projection ng mga analyst. Ang consensus estimate para sa 2023 at 2024 na kita ay nakakita ng upward na mga rebisyon ng 2 sentimo at 5 sentimo, ayon sa pagkakabanggit, sa nakaraang 60 araw.

Para sa 2023, ang Zacks Consensus Estimate para sa kita ng CME Group ay nasa $9.06, na nagpapahiwatig ng isang robust na pagtaas na 13.7%, na pinapagana ng inaasahang mga kita na $5.5 bilyon, na tumaas nang 8.7% mula sa nakaraang taon. Tumingin pasulong sa 2024, ang consensus estimate ay naglalarawan ng kita sa $9.18, na kumakatawan sa isang steady na paglago ng 1.3%, na may inaasahang mga kita na $5.6 bilyon, na tumaas nang 2.3%.

Ang CME Group ay nagmamay-ari ng isang pangmatagalang rate ng paglago ng kita na 8.5%, na nilampasan ang average ng industriya na 7.9%. Tinatayang ang bottom line ng kompanya ay mararanasan ang isang tatlong taong compound annual growth rate (CAGR) na 4.2% mula 2022 hanggang 2025.

Bilang pinakamalaking palitan ng futures sa mundo, ang dami ng kalakalan at halaga ng kalakalan ng CME Group ay walang katulad. Ang mas mataas na pagkakabaluktot ng merkado ay humantong sa mas mataas na dami ng kalakalan, na isinalin sa mas mataas na pag-clear at bayarin sa transaksyon, na nakakatulong nang malaki sa itaas na linya ng kompanya. Inaasahang ang mga bayaring ito ay lalago sa isang tatlong taong CAGR ng 4.5% mula 2022 hanggang 2025.

Ang pagkakahari ng CME Group, na may isang nakakagulat na 90% na bahagi sa merkado sa global na kalakalan at pag-clear ng mga serbisyo sa futures, kasama ang tumataas na pag-adopt ng electronic na pangangalakal at nagpapalawak na array ng mga asset na crypto, ay inaasahang lalo pang palakasin ang dami ng kalakalan. Ang kompanya ay mahusay na nakaposisyon upang makinabang sa lumalaking interes sa buong crypto-economy.

Bukod pa rito, ang CME Group ay nagdi-diversify ng mga pinagmumulan ng kita nito sa labas ng mga transaksyon, na may mga kita na hindi kaugnay sa transaksyon na tumataas. Inaasahang ang mga pagpapaunlad na ito ay magpapatakbo sa itaas na linya ng kompanya, na may tatlong taong CAGR na 4.6% na inaasahan mula 2022 hanggang 2025.

Pinapanatili ng CME Group ang isang matatag na balanse at pinansyal na flexibility, na nagbibigay-daan sa mga estratehikong inisyatiba sa paglago, kabilang ang pagpapalawak ng mga offer sa data ng merkado, pagpapakilala ng mga bagong extension ng produkto, at mahusay na pamumuhunan ng kapital.

Bukod pa rito, ang mga investor na naghahanap ng kita ay maaaring makahanap ng halaga sa talaan ng dibidendo ng CME Group, na may mga dibidendo na tumataas sa isang limang taong CAGR ng 8% mula 2019 hanggang 2023. Ang kasalukuyang yield ng dibidendo na 2.2% ay nilampasan ang average ng industriya na 1.6%. Tandaan, ang CME Group ay naglalabas ng mga dibidendo nang limang beses sa isang taon, kasama ang isang variable na ikalimang pagbabayad batay sa sobrang cash flow para sa taon, na ginagawang isang nakakaakit na pagpipilian para sa mga investor na nakatuon sa yield.